市值风云强烈质疑奥瑞德财务造假:诡异并购和三个“猛男”子公司

文 / 燃烧(IPO) 沉思集合负责人 市值风云  

2015 年,和我同样的大 A 股权证券正全速下跌。,一家公司蜂拥而至。 A 股百货商店。这家公司的名字叫 奥瑞德 ( SH600666 ) $ ,实践把持人左激浪和妻,营地在黑龙江的哈尔滨,首要证书是蓝宝石结晶的材料、蓝宝石结晶的生长独立能力及蓝宝石制作的沉思与开拓、引起和买卖。2015 年 5 月,白色填写西南制药工业外壳,正式登陆上海互换。

近日,we的个人财产格形式对该公司的财务记载终止了沉思。,找到这家公司若干风趣。,与当今的吃甜瓜的一种的人分享。

一、2013 年度买卖记载涉嫌伪造

股票上市的公司财务沉思中常常相遇的任何人难事,那执意面临这般地膨松度的记载堆,你很难查核一下。。虽有偶然因主力队员的证书逻辑,你会剧烈的怀疑若干公司的财务记载。,但这刚要任何人怀疑。,很难宣告这点。。

曾经,偶然偶然,你会有几分好运的,股票上市的公司财务记载可经过明水道使有法律效力。

虽有这般地概率很小,曾经盲猫在百货商店上曾经有很长一段工夫了,平静一只或两只死老鼠。这不,风云君(ID:Mvlegend)我当今的相遇了这般地。

we的个人财产格形式正看Red的壳牌在地图上标出,找到摆布一组记载:

可以理解,在奥瑞德 2013 占领年度买卖五强,第三大客户是黄山市做钓竿等用的硬竹光电现象技术公司,本年内买卖财富 万,占奥瑞德 2013 年营收的 。

阵地瑞德的物,本公司是浙江东经电子李的全资分店。。东晶电子(002199),深圳),这刚要一家股票上市的公司,进而风云君(ID:mvlegend)刻不容缓地找到东晶电子 2013 年的财报,想使有法律效力一下。

阵地东晶电子财报揭露,黄山市东晶光电现象科学与技术股份有限公司确凿是它的分店,亲生的,彻底地用桩区分。曾经这家公司 2013 年的营收执意 383 万,净赚 -240 万。哈哈哈哈哈。,你想让非洲猎豹笑吗?

风云君(ID:Mvlegend:演哑剧亲密的虎身,疑云顿升,记述?

因任何人支出刚要任何人地面 300 宏大的多家公司,你怎样能买它 4000 超越宏大的种原材料?

这是一使大为吃惊的任务。!进而我赶快去找做钓竿等用的硬竹电子。 2013 年度五大供应者记载。

阵地东晶电子 2013 年度财务记载,本年内度最早的大供应者的推销财富仅为 万!前五名供应者的总购置量仅为 万!黄山市东景光电现象科学与技术股份有限公司是一家独资企业单位。,其推销记载遏制在Dongjing电子的推进记载中。。

执意,黄山东晶光电现象 2013 最早的大供应者的推销量绝不超越 万!里德揭露 万离题宏大,无论如何最坏的 万!

因而,风云君(ID:MV演义的裁决是:东晶电子 2013 当年的推销记载缺少欺诈行动。,这般红 2013 年纪的买卖记载中有百分之一百是赝品。。

不管怎样,你们两个,永远可说明性不隐瞒的这点。。

二、容貌出众的的并购

2015 年 5 月,当红军登陆资本百货商店,有雅量的的并购,及其并购符号,太棒了。。2015 年 11 月,瑞德宣告收购江西新航空科学与技术股份有限公司。,廉价 亿,四现钞工资。

新的航空技术是什么?阵地证书物。,这是 2014 年 10 本月到达的新公司,间隔被bet36执意 1 年纪的期间间,忙于自动化、硬脆材料紧密工作能力的引起与买卖。初始记录资本仅为 200 万,2015 年 8 这般地月职业变了。,加强记录资本 5000 万。

合的陌生地产地在哪里?有数个旁边的。:

(1)、高昂的特别高。

阵地bet36培养揭露的记载,紧密的到 2015 年 9 月 30 日,新航空科学技术的总资产 亿,净资产仅为 万元;2015 年 1-9 月,营收 亿,净赚 万元。

买任何人摆布的公司,白色睁开价钱 亿,百货商店球网率高 倍,市盈率在近处 30 倍。自然,新的横越技术在赌钱射中靶子表示也很高。。2016 — 2018 本年内度接受报价的净赚为:外出范围之下 亿元、 亿元、 亿元,累计净赚三年不低 亿元。

论新航空技术的执行,we的个人财产格形式会把它接载来,用替代的方法来议论。。

(2)、非凡的表示

在我的大 A 股权证券有其特质,在大量的并购案中,并购目的的增长尤为神速。新的海上交通技术二者都都不不规则。。

这家 2014 年 10 本月到达的公司,年度支出 万,净赚为 万;到了 2015 年前 9 个月,支出猛增至 亿,净赚曾经走到止境。 万。很难赶上这枚姑娘。,风云君(ID:mvlegend)顶礼十二万分。祭奠工夫,Fengyun博士也大好奇。,它是怎样做到的呢?

材料显示,

新航空科学与技术 2015 年前 9 个月的 在数十亿的的支出中,伯尔尼光学(惠州)股份有限公司 万元,占比 ,是新航空科学与技术的最早的大金主。

风云君(ID:Mvlegend)搜集记载时,沉思碰见,半生熟的对Bourne证明了这点。,阵地任何人名字,独占度:奥瑞德、新航空科学与技术去哪里?》的文字报道:

光学和蓝宝石记入项主词副上端Bourne博士说,严博士:伯尔尼确有购置新航空科学与技术的能力,曾经因能力和价钱,完整终止推销。他口音,Burne是用Luin技术安排的 ” 波兰鲁霄蓝宝石股份有限公司 “,蓝宝石的特许研究与开发与引起,内蒙古通辽市使易被说服的海内最大,最佳效果结晶的能力最好的蓝宝石引起基地,路堤发作了蓝宝石材料的自给性。。”

这般地证书其甚至奥瑞德的借壳草案中曾经初见暗示,阵地瑞德的揭露:同寅(注:2014 4年度) 月,波恩光学与卢笑声技术合作引起SAPH,拿 … 来说,蓝宝石的引起能力将占先于需求。,其他的将履行伯尔尼光学的需求。。

执意,伯尔尼在 2015 年的时分曾经从根本上说终止与奥瑞德及新航空科学与技术的证书往还。如今we的个人财产格形式暂且信任新航空科学与技术 2015 本年内度买卖记载失实。曾经,当最早的批大客户终止购置本人的出示时,这会给新航使发出多大的进攻?要意识伯尔尼的推销财富占新航空科学与技术总营收的近 85%!

这般地大靠背跑了。,新航空科学与技术的业绩平静保证吗?这时分花 亿真金白银去买任何人摆布的公司,这笔迹使成为一体惊叹。。而这时分新航空科学与技术还敢作敢为接受报价三年 净赚1亿,这更神奇。!

风云君(ID:Mvlegend忍不住为白色使流出,但在身后的证书,冯云俊这是咸吃芜青的光忧。

也许先前的合高位用魔法摆脱字,这般接下来发作了什么,这不得外出传说中描写。。2017 年 3 月 8 日,瑞德泄漏 2016 年财报。阵地财务表明的记载,2016 年,新航空科学与技术发作了净赚 亿,远接连不断接受报价的表示 亿。

理解这般地记载,风云君(ID:Mvlegend)是另一只大虫,尼玛,演哑剧在裤裆前到达高温潮湿。。商品的使中邪是什么?,能让净赚在年纪内能翻几番?这般地完整可超过中央电视台新闻联播作为骨干企业单位成经纪诉讼终止举国归纳的呀!

(3)、分店特别令人怀疑的。

当心看,矮油,这家公司曾经溃败来了。 ” 金矿 ” 了!以前的,2016 年纪射中靶子时间,新航空科学与技术这家公司本人只发作净赚 万,但若干分店恰好是剧烈的。!检查倘若记载(单位):数许许多多):

先看景德镇通路水晶技术,公司到达 2007 年,记录资本 300 万,主营证书是软件开拓和机械能力买卖,这是一家湮没无闻的公司。。2015 年 8 月,算是制作了,成了新航空科学与技术的全资分店。

阵地营业登记物,这家公司 2014 年营收 万元,净赚 万元,2015 年度业绩未独立揭露。,到了 2016 年,快的对某人找岔子 净赚一万元。

再看北海说华和北海新拓。这两家公司都是 2016 年 4 月 28 日新航空科学与技术在广西记录的新公司,到达工夫仅限 7 个月。记录资本为 2000 万和 100 万。

北海硕华登记人数地址:广西北海工业区台湾路、吉林市西南船只在海上航行新覆盖发展股份有限公司 1# 种植,经纪徘徊:光学元件、半导体元件、机械能力及零件的沉思与开拓、工作、买卖;楼房修饰装修工程。

北海新拓记录地址为:广西北海工业区台湾路、吉林市西南船只在海上航行新覆盖发展股份有限公司综合楼。经纪徘徊:软件开拓。

这三个猎物在 2016 这年纪总算过来了。 净赚1亿,是新航空科学与技术能发作业绩接受报价的最初的事物力气。

这三家公司有什么令人怀疑的的记载?,风云君(ID:Mvlegend)把它接载来。

不确定一:通路科学与技术和北海新拓的首要证书是软件开拓部。,两家公司的净赚全体数量 亿,瑞德净赚 ,这相对是里德公司的首要证书。。曾经,阵地瑞德的揭露的主营证书分出示影响,缺少软件证书支出。单晶炉主营证书支出半,年度支出 万元,难道软件支出还次于单晶炉的支出吗?这般这 净赚1亿你是怎样发作的呢?

怀疑二:北海朔花和北海是只到达的工夫 7 个月,但曾经填写了。 净赚1亿,这是任何人传说!它是什么?度数证件:MV演义)查找,这两家公司缺少显然。,北海软件开拓的新延伸 2016 年 8 月 18 这有朝一日曾经获得物 8 软件著作权条目,详细列举如下:

we的个人财产格形式可以理解,这些软件缺点群众经用的软件。,它是一种特别的机器能力把持软件。,亦即新航空科学与技术引起的那润色能力的补集软件,

这般地软件从根本上说是做不到的卖给外界的。,仅作为能力的补集出示

,你卖能力做不到的不向客户赡养补集软件吧?另一边通路科学与技术的软件著作权跟北海新拓恰好是相似,这是完整异体同形的软件典型。。

Fengyun博士(度数证):mvlegend)推断,新航空科学与技术极有可能人的皮肤了尤指钱的关系方买卖。执意摆布不正当的关系买卖,北海新到达、记录资本刚要任何人地面 100 一万软件公司,有可能在 7 在任何人月内获得物 7000 净赚超越宏大的、净资产收益率高 摆布的 ” 明快 ” 业绩。

名声三:两个新公司在北海朔华和北海的记录地址,进而,风云君(ID:Mvlegend)达到北海工业园官方网站查问。北海工业园的企业单位曾经被派到了办公大楼。,拢共 199 家,缺少北海朔花和北海新坨。

三、祸心应收票据信誉

白色,公司,范围上看,2016 年支出和净赚有大好的增长。,进入支出 亿,同比增长 ,归属于股票上市的公司隐名的净赚 亿,同比增长了 。

它样子多性感,多调情,多多汁多汁,外出实践中。两个指数宣告:

第任何人指数是经纪易被说服的的净现钞流量。,财富为 亿,同比不出力 。风云君(ID:Mvlegend)有偏执的视角。:缺少现钞流的个人财产红利增长都是无聊的。;

居第二位的个指数是应收票据信誉。,从 2015 残冬腊月的 数以亿计的风暴加强到 2016 残冬腊月的 亿,净加强差数 亿,同比增长 ,实际上翻转 3 倍了。这更表白,瑞德的红利刚要论文红利。,证书上,钱外出抢占里。。

为什么白色 2016 应收票据信誉差数增长这般之快吗?让we的个人财产格形式先看一眼白色。 2016 年度一刻钟支出:

白色在 2016 当年四分之一一刻钟的支出为 亿,年度总支出 60%,这执意Fengyun博士的度数:Mvlegend)虎体最早的次地动。阵地we的个人财产格形式对白色财务记载的拥护者,这家公司的证书并缺少骗子的时节特点,比如 2015 年,瑞德四分之一一刻钟营收仅为 亿,年度总支出 。

为什么肿得这般残忍的?记述因为天保光电现象公司,公司全名 ” 湖北天保光电现象科学与技术股份有限公司 “。

虽有Red缺少泄漏前五名客户的详细姓名。,但在过来五个的应收票据信誉单位可以肯定。,Tianbao optoelectronic是白色的 2016 年度最早的大客户,年度支出 亿,占总营收的 35%,增殖估计成本税增殖估计成本税,买卖财富应该是 十亿的摆布,该公司年度应收票据信誉差数较高。 亿。

这般大的黄金保留者,最初,圣洁的在哪里?工商业记载揭露,这家公司在 2016 年 7 月 8 这有朝一日到达了,同样一家新公司,记录地址是桐城县市胡安江乡桐城路, 337 号,记录资本 1 亿。有两个隐名,任何人叫李金琳,桐城县塔村村支部书记,占股 85%;另任何人是公司隐名。,湖北浮屠光电现象科学与技术股份有限公司,占股 15%。

这座浮屠光电现象是一家白色的股份公司。,是奥瑞德和黎锦林合办的,进入奥地利纸草占 30%,黎锦林占 70%,执意,RED对天保光电现象的二手的个人财产权 ,虽有缺点关系方,但无论如何是它的隐名。这点,天保光电现象也在其外部情况广告中终止了有雅量的广告。,有一张真实的相片:

这般地Tianbao optoelectronic有任何人风趣的产地。,记录资本、记录地址、隐名、法定代理人与红塔光电现象分歧。,甚至伪造的徘徊实际上与浮屠异体同形。,风云君(ID:MV演义也在他的官方网站上碰见了摆布一张相片。。Fengyun博士(度数证):Mvlegend)怀疑这两家公司是两个污名,大量。,浮屠光电现象与天保光电现象刚要两种使多样化多的的VE。这是第任何人怀疑。。

居第二位的个怀疑是里德和天保光电现象签署的和约。。

2016 年 11 月 23 日,瑞德颁布公报,和Tianbao optoelectronic签了一份大和约,和约财富为 亿人民币,和约的愿意的是配售的。 140 台式狂饮作乐。这是纸草和天保光电现象签署的只和约。。

但和约财富与天保相片的实践购置财富 6 几百万人暗中的离题。委实天保光电现象股份有限公司到达不到部分,记录资本同样只的 1 数以亿计的新公司,二者都的使化合 4 十亿的应收票据信誉差数,风云君(ID:MV演义)不得不怀疑天保光电现象脸变红。 6 个亿的能力推销财富的现实性!

四、收场诗

不计下面提到的成绩,在Red的支出表明中有很多风趣的证书。,拿 … 来说,虽有蓝宝石工业股票一向在运作。,但第任何人首要证书发作了很大使多样化。,快要年纪了。;和它的第任何人首要证书蓝宝石棒。,百货商店上的买卖额不但神速瀑布,其 2016 当年的毛利率急剧瀑布。 43%。嗨we的个人财产格形式不比一剖析。。

最初,we的个人财产格形式慎重、商誉地提示读本。,资本百货商店远非深渊,覆盖的时分不克不及光看范围的财务记载,主要地估计成本覆盖,小心翼翼。

END

从百货商店估计成本看 APP 原件工程,还没有确认达标不得转载。。

@昔日诡计  

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